6月19日，A股三大指数集体收跌，市场成交额连续第4个交易日突破万亿，19日达到1.1万亿元，北向资金净卖出14.47亿元。盘面上，AI概念股继续活跃，CPO概念持续大涨，光迅科技涨停。AI服务器板块走强，工业富联、浪潮信息、中科曙光均创历史新高。云计算开盘冲高，鼎捷软件二连板。

　　证券信息：近期权益类基金发行回暖；豪恩汽电301488、李子转债713337申购日；基金开启大手笔分红，债基扮演主角；2023年105家券商投教评级出炉，A级券商33家、B级43家、C级29家；券商多元化布局公募赛道，近八成产品年内实现正收益；国际财务报告准则基金会北京办公室正式揭牌。

　　环球信息：欧洲主要国家股市收低。伯克希尔哈撒韦公司宣布增持日本五大商社股权；付巧妹获联合国教科文组织阿勒福赞奖；英国首次允许无人驾驶汽车商用；法国出台系列计划开发低排放飞机；欧盟国家未能就电力市场的设计达成共识；3D打印无金属柔性胶状电极问世；德国和英特尔同意为芯片工厂提供价值100亿欧元的补贴；Meta将开启史上首次大规模裁员；华为向约30家日企取专利费；消息称高通与日月光、硅品计划共同开发新品对标苹果M系列芯片。

　　市场信息：我国构建高质量充电基础设施体系（涉特锐德、万马股份、永贵电器等）；促进新能源汽车产业高质量发展政策举措有望近日出台；我国新型储能将持续高速发展，年复合增长率保持在55-70%（涉同飞股份、湘电股份等）；文旅部持续推进旅游厕所电子地图标注工作；我国公布近1400款车型碳足迹数据；中国酒业协会称白酒进入新一轮调整周期，支持重组；广州发放首批数字人民币住房公积金贷款；如祺出行、小马智行与深圳前海达成合作协议；腾讯云行业大模型生态计划启动（涉东华软件、博思软件、神州信息、汇川技术等）；美图发布7款AIGC工具（涉美亚柏科、视觉中国等）；马云非公开会议称接下来是淘宝而不是天猫的机会，阿里电商应该 “回归淘宝”。

　　个股信息，利好：天宜上佳中报大幅预增；南都电源中标16.1亿元项目；中工国际联合签署5532万元合同；上海沿浦获新能源汽车座椅骨架总成产品定点；九强生物全部中标肝功集采项目；步长制药四价流感病毒裂解疫苗获批临床试验；木林森产品提价；ST宏达将摘帽；三只松鼠、西部矿业股东拟增持。

　　利空：伯特利终止境外发行全球存托凭证事项；赣锋锂业与澳矿企代加工合同突然终止；新潮能源被立案侦查；*ST海投将退市；井松智能、庄园牧场、吉峰科技、恒实科技、上海沪工、长光华芯、中威电子、美力科技、金花股份、跃岭股份、赛福天股东拟减持。

　　其它：威龙股份实控人变更为闫鹏飞；安徽合力拟引入战投并开展员工持股计划实施混改；上汽集团拟60亿投资上汽芯聚创业投资合伙企业，推进汽车芯片国产化；一汽解放拟定增募资37亿元；城建发展34.5亿元竞得北京市朝阳区部分地块；万兴科技拟定增募资11亿元；苏州高新拟9.88亿元收购苏州高新区污水管网及泵站资产；中锐股份拟向控股股东定增募资8.3亿元；立中集团拟6亿元投建年产10万吨高性能铝合金新材料项目；欧普康视拟5.06亿元收购13家控股子/孙公司部分股东权益；铂科新材拟4亿元投建高端金属软磁材料及磁元件生产基地；佛塑科技拟2.33亿元投建高新复合阻隔材料升级扩产项目；三未信安拟1.51亿元收购江南科友66.93%股份；密尔克卫拟1.08亿元收购广州宝会树脂60%股权；国中水务拟1亿元进行证券投资；宏华数科拟3800万元收购晶丽数码33%股权；朗姿股份拟3800万元参设医美创投基金；精工科技拟1200万元收购精功机器人40%股权；泰坦股份拟收购新疆扬子江纺织；华策影视成立AIGC应用研究院，设立AIGC专项基金；厦门象屿拟申请开展供应链资产支持商业票据；西藏矿业与倍杰特合作；天奇股份与优必选科技战略合作；宝馨科技已在上海、南京投建液冷超级充电站；博创科技400G硅光模块产品已在批量出货；航天电器新基建用光模块产业化项目厂房基建工程已封顶；崇达技术高端PCB产品已用于服务器、光模块；武汉凡谷陶瓷封装产品已经进入光模块管壳；西仪股份拟更名为建设工业；*ST易尚、*ST文化、*ST光一复牌。

　　限售股解禁：硅宝科技、密尔克卫、德众汽车、统联精密、华峰测控、基康仪器、百纳千成、光明乳业、航民股份、伊戈尔、郑煤机、万邦德、阿拉丁。

　　中金公司认为，在海外经济缓衰退、中国经济温和复苏的基准判断下，对2023下半年A股市场持中性偏积极看法，指数相比当前位置仍具备一定上行空间。当下来看：1）中国增长复苏有望延续，政策支持依然关键。2）上市公司盈利下半年有望继续改善。行业配置：短期成长为主线，中期看消费。行业配置建议关注三条主线）顺应新技术、新产业、新趋势的偏成长领域，尤其是人工智能和数字经济等科技成长赛道，下半年半导体产业链有望具备周期反转与技术共振的机会；软件端继续关注人工智能有望率先实现行业赋能的传媒互联网、办公软件等。2）需求好转或者库存和产能等供给格局改善，具备较大业绩弹性的领域，例如白酒、白色家电、珠宝首饰、电网设备和航海装备等。3）股息率高且具备优质现金流的领域，低估值国央企在政策催化下仍有修复空间。

　　华西证券指出，当前A股估值位于历史中位数附近，股权风险溢价位于近三年均值+1倍标准差附近，市场配置性价比仍较高。在流动性宽松环境下，增量政策的落地有望推动市场风险偏好持续回升，驱动A股震荡上行。行业配置上，聚焦“稳增长”主线：一是受益于稳增长、促消费政策落地的食饮、家电、汽车等板块存估值修复的机会。二是关注受益于产业催化和政策支持的AI+主题机会。三是关注优质国央企在关键领域的整合机会。

　　中信建投指出，在前期一片谨慎情绪中，坚定看多A股、港股。随着政策持续落地以及基本面预期逐步改善，市场将迎来年内最佳机会。预计行情结构整体呈现科技-复苏链双线轮动特征，顺周期方向基本面预期有望随政策支持及库存与价格周期见底而逐步修复，优选弹性优质标的。另一方面，科技受益于自身产业周期驱动仍将延续中期行情，但需聚焦景气持续验证方向。行业关注：汽车、家电、保险、食品饮料、传媒、通信、计算机、半导体、有色金属等。