2月16日，OpenAI发布文生视频大模型Sora，引起各界关注。Sora可以直接输出长达60秒的视频，远超此前文生视频的10S长度，达到了短视频的普遍时长，且拥有极度稳定的长镜头乃至多镜头和丰富稳定的物理交互。其细分AI视频视觉算法也引发市场关注。
消息面上，近日，国务院国资委召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会。会议指出，开展AI+专项行动，强化需求牵引，加快重点行业赋能，构建一批产业多模态优质数据集，打造从基础设施、算法工具、智能平台到解决方案的大模型赋能产业生态。
据悉，文生视频模型Sora从算法模型来看，使用了Diffusion模型Transformer的架构。申港证券分析师曹旭特在12月18日的研报中曾从技术路线探讨过AI视频的未来发展，文生视频模型背后其实有两条技术路线：一是从文本或图像生成中得到广泛的应用，基于Transformer架构的技术路线；二是扩散模型。而此次的Sora模型则是融合了两种技术路线推动视频生成技术的发展。
两种技术路线的融合可能会推动视频生成技术的发展，并对AI行业的竞争格局产生影响。斯坦福大学AI科学家李飞飞团队与谷歌合作，推出了视频生成模型W.A.L.T，该模型成功地将Transformer架构整合到了隐视频扩散模型中，隐扩散模型（LDM）可在源自自动编码器的更低维隐空间中运行，从而降低计算需求。曹旭特此前曾认为在文生视频领域距离GPT时刻的来临仍需一定的时间，预计明年二季度会出现下一个出圈的AI视频应用。业内分析指出，此次Sora的问世大概率会进一步按下加速键。
目前AI视频有两个较大的门槛，一是算力的掣肘，视频领域对算力需求更高；另一方面是竞争环境的激烈，当前头部科技巨头基本都已入局，只是产品尚未全面公测。值得注意的是，从W.A.L.T模型的例子来看，不能忽视算法的演进对AI视频领域的影响，曹旭特建议重点关注：视觉算法领先的虹软科技、当虹科技、格灵深瞳。同时可关注应用侧的金山办公、万兴科技、福昕软件等。
据不完全统计，涉及AI视频视觉算法相关业务的上市公司有当虹科技、虹软科技、深科达、格灵深瞳、天准科技、博杰股份等。
AI应用的迭代升级、推陈出新，推动AI工具在行业场景中的实际应用落地与变现，也将持续刺激与反哺算力基础设施相关需求持续火热。光模块方向是少数出海真正受益全球AI建设浪潮的，业绩释放能力强劲，预计短期也将迎来加速，当前建议重视光模块投资机会。中长期，把握高景气赛道，我们坚定看好AI算力产业链。
光模块&光器件：中际旭创、天孚通信、源杰科技（电子联合覆盖）、新易盛、博创科技、仕佳光子、光库科技、中瓷电子（新材料联合覆盖）；建议关注：鼎通科技、太辰光、剑桥科技、光迅科技。
视频生成模型迎来技术突破，我们看好AI板块尤其是AI多模块的机会，建议关注：（1）AI多模态：万兴科技、美图公司（与海外组联合覆盖）、易点天下、焦点科技、当虹科技；（2）AI应用：金山办公、科大讯飞、恒生电子、鼎捷软件、福昕软件、用 友网络、金蝶国际、泛微网络、致远互联；（3）AI算力：华为链+海光信息、寒武纪、云天励飞、景嘉微（电子组联合覆盖）。